Le couvent est une fondation de religieuses augustines cloîtrées (1604) et n’est pas ouvert aux visiteurs.
À l’époque où l’église a été inaugurée, Dénia était un marquisat, le marquis de Dénia, D. Francisco Sandoval y Rojas, étant également duc de Lerma et favori du roi Philippe III. Le couvent a été inauguré en présence du roi Philippe III, du duc de Lerma, de personnalités de la haute noblesse, du clergé, etc.
L’ensemble architectural est composé de l’église, du cloître et de l’aile sud du cloître.La petite église, construite plus tardivement (seconde moitié du XVIIe siècle), est accessible pendant les horaires des activités liturgiques. L’église a été construite sur l’emplacement de l’ancien ermitage de la « Mare de Déu de Loreto ».
L’extérieur est austère et sobre. Seules deux portes rompent la monotonie. La principale se trouve dans la rue San Narciso et la latérale dans la rue Calle Loreto. Toutes deux présentent de minces arcs en plein cintre flanqués de pilastres doriques. La porte de la Calle San Narciso a également des pierres de taille en grès. Elle présente un plan en croix latine inscrit dans un rectangle avec des chapelles qui ne communiquent pas entre elles et un large transept avec une coupole sur pendentifs. Elle est couverte d’une voûte en berceau à lunettes et les chapelles d’un plafond voûté. L’élévation est constituée de pilastres doriques, reconstruits après 1939.
Sur l’autel principal se trouve le retable de la Santísima Sangre. L’image de la Virgen de los Dolores, sculptée dans du bois de melis au début de l’année 1941, est également contemporaine.
